Для сбора всей этой информации производится особая процедура, которая на английском языке звучит как Due Diligence. “ Это словосочетание переводят как "должная старательность", "тщательное наблюдение", "проверка должной добросовестности" или "всестороннее исследование достоверности предоставляемой информации", "всестороннее исследование деятельности компании, ее финансового состояния и положения на рынке". Данный анализ основывается на внутренней информации, нормативных актах, данных, предоставленных конкурентами и партнерами, и проводится с целью: проверить достоверность финансовой и иной внутренней информации;        найти подтверждение предположениям, заложенным в бизнес-плане;        оценить возможность реализации краткосрочной и долгосрочной стратегии компании;        убедиться в правильности оформления всех документов на предмет их соответствия законодательству и внутренним правилам компании;        удостовериться в правильности и своевременности подачи налоговой и статистической отчетности;        оценить конкурентные позиции компании на рынке, на котором она осуществляет свою деятельность;        убедиться в том, что руководство компании является достаточно компетентным для реализации намеченных планов.   Due Diligence является комплексным анализом всей совокупности отношений внутри компании и ее взаимодействия со средой, в которой она осуществляет свою деятельность. Условно это исследование можно разделить на несколько частей, которые сильно отличаются друг от друга как по целям, так и по методам проведения. Однако все эти элементы крайне необходимы для целостности и всесторонности исследования деятельности и финансового состояния компании. ЭТАПЫ ПРОВЕДЕНИЯ DUE DILIGENCE Первым и наиболее очевидным этапом всестороннего исследования является финансовый анализ (Financial Due Diligence), который концентрирует внимание на способности компании приносить доход. Часто он проводится одновременно с аудитом предприятия, в ходе которого определяются правильность ведения бухгалтерского учета, достоверность отчетности и другой документации и их соответствие нормативным актам. В процессе финансового анализа изучаются активы компании, ее доходы, финансовые коэффициенты и система финансового планирования и контроля. Налоговый анализ предприятия (Tax Due Diligence) проводится с целью оценки налоговой нагрузки на компанию, а также для выявления возможности оптимизации налогового бремени. Анализ юридических аспектов коммерческой деятельности (Legal Due Diligence) направлен на проверку деятельности компании в соответствии с нормативными актами в сфере гражданского, трудового права, а также в области законодательства о компаниях. В процессе Legal Due Diligence изучаются устав компании, ее договоры с контрагентами и персоналом. Кроме того, составляются и редактируются новые контракты на будущее. В последнее время также проводится анализ воздействия на окружающую среду (Environmental Due Diligence), в рамках которого определяются и оцениваются риски, связанные с загрязнением окружающей среды и с природоохранными действиями правительства. Все упомянутые выше этапы всестороннего исследования базируются прежде всего на деятельности и показателях компании за прошедшие периоды времени. Они не рассматривают конкуренцию на рынке, не дают прогнозов и не предполагают стратегического планирования. Эти важные элементы и составляют предмет изучения наиболее сложной части Due Diligence - анализа положения на рынке (Market Due Diligence). В процессе данного этапа всестороннего исследования внутренняя информация о возможностях развития производства и технологий сравнивается с данными о потребностях рынка, с оценкой деятельности компании игроками на рынке. Основными целями анализа положения на рынке являются: определение положения компании в конкурентной среде;        анализ потенциала и перспектив развития рынка;        оценка возможностей по развитию компании в соответствии с динамикой рынка. Анализ положения на рынке делится на два направления: внутренний анализ компании и анализ конкурентной среды. Внутренний анализ компании (Internal Company Analysis) ищет ответы на такие вопросы, как:        Какую стратегию сбыта компания использует на каждом конкретном рынке?        Как цены исследуемой компании сочетаются с ценами конкурентов?        Наличие клиентов и каково их отношение к компании?        Каким образом НИОКР воплощаются в текущей деятельности компании?        Как осуществляется планирование?        Могут ли поставленные цели быть осуществленными в рамках бюджета проводимой маркетинговой стратегии? В процессе данного исследования изучается вся имеющаяся внутренняя информация, а также проводится опрос руководителей компании, сотрудников финансового и планового отделов. Рассматриваются их взгляды на активы компании и ее ресурсы, на объем продаж и валовую прибыль, на организацию сбыта и маркетинг, на связи с общественностью и рекламу, на стратегию развития и достижимость запланированных результатов. По завершении внутреннего анализа компании составляется отчет, в который входит вся собранная документация и записи опросов персонала исследуемой компании. Данный отчет содержит абсолютно полную информацию о состоянии компании, планах ее развития и обеспеченности ресурсами, а также об отношении сотрудников и руководства к нынешнему состоянию компании и ее перспективам. В ходе анализа конкурентной среды (External Company Analysis) исследуется рынок, на котором осуществляет свою деятельность компания, собираются данные о количестве и потенциале конкурентов, об идеальном размере компании, о стандартах, применяемых на данном рынке. Анализ конкурентной среды дает ответы на следующие вопросы: Каковы факторы успеха компании на рынке?        Какой средний уровень доходности и прибыли сложился на рынке?        Следует ли принимать в расчет рыночные тенденции при долгосрочном планировании?        Имеет ли исследуемая компания конкурентные преимущества по сравнению с аналогичными компаниями? Анализ конкурентной среды предполагает не только изучение доступной широкому кругу пользователей информации, но и исследование комментариев экспертов и аналитических компаний, а также мнения партнеров компании, потребителей ее продукции или услуг и обязательно конкурентов. Данными контрагентами дается оценка исследуемой компании, качества и цены ее продукции, рассматривается ее имидж и рекламная деятельность. Изучаются взаимоотношения компании с поставщиками и покупателями, соблюдение условий договоров. На этом этапе всестороннего исследования компании строятся прогнозы развития рынка и конкуренции, анализируются потенциальные возможности и наличие необходимых для дальнейшего развития ресурсов как у компании и ее партнеров, так и у конкурентов. В результате проведения всестороннего исследования собирается полная, объективная и достоверная информация о деятельности компании и перспективах ее развития. На различных этапах проводится перекрестная проверка данных, полученных на предшествующих этапах. В итоге проведенный комплексный анализ финансового состояния компании, ее отношений с государством и контрагентами дает возможность составить отчет, в котором инвестор или потенциальный покупатель компании найдет абсолютно всю интересующую его информацию относительно компании, в которую он собирается вкладывать свои средства. Объективность и достоверность представляемой его вниманию информации позволят ему принять независимое и наиболее адекватное в данной ситуации решение. Журнал "Управление компанией" №11 за 2002 год

Уважаемые господа Мы также заинтересованы  в сотрудничестве по поиску клиентов изыскивающих возможность получения инвестиционных (экспортных, проектных) кредитов для финансирования инвестиционных проектов эффективных компаний, которые имеют реальные возможности и намерение реализовать тот или иной инвестиционный проект (стоимостью не мене 35-40 млн.евро). Мы имеем ввиду, что данная компания-инициатор проекта должна  располагать денежными средствами в размере 15-20% от стоимости проекта для использования данных денежных средств для софинансирования проекта , имеет текущие доходы, достаточные для выплаты процентов за использование кредита, а также готовы терпеливо работать вместе с нами по оформлению документов, необходимых для получения кредита в зарубежном банке. Кроме того, руководство компании заемщика-заказчика должно понимать, что в данном случае речь идет о целевых "связанных" кредитах, которые используются исключительно в порядке оплаты контракта с зарубежной компанией, которая будет выполнять роль генподрядчика-генпоставщика данного инвестиционного проекта. В сжатом виде это основные условия зарубежного кредитования и далеко не все отечественные бизнесмены готовы работать по такой схеме.   Если Вы действительно располагаете возможностями и можете нам предложить подобный проект, мы готовы рассмотреть Ваше предложение о более тесном сотрудничестве и дальнейшей совместной работы в  России, Белоруссии, Казахстане.   С уважением,   EUROPEAN BUSINESS CREDITS Ltd. United Kingdom, London +447971091628 Phone:+37259843433 Athens:+306979721711  Prague: +420 773555204 +420602354354 Skype: fintrade_ppp E-mail: ebc@fintradeppp.com E-mail: financetrade2000@aol.co.uk  E-mail: crediteu@mail.ru   http://www.fintradeppp.com   http://www.ukcredit.ru   Ousitsenko Nikolaos, Director

Кто имеет доступ к предоставленной Вами информации?

Доступ к информации имеет ограниченное количество сотрудников  компании “EUROPEAN  BUSINESS  CREDITS  Ltd".  Квалифицированные и опытные специалисты, занимающиеся анализом и управлением кредитными рисками, проводят оценку всех предоставленных данных с соблюдением полной конфиденциальности.

Анкета потенциального клиента (doc. Word)

    Для ознакомления с инвестиционным проектом и изучения возможности предоставления инвестиционного кредита для его финансирования, мы предлагаем заполнить анкету клиента, включающую в себя целый ряд вопросов:

 СВЕДЕНИЯ О КОМПАНИИ-ИНИЦИАТОРЕ ПРОЕКТА

 Название, местонахождение и год создания предприятия. Менеджмент предприятия

 Учредители и акционеры предприятия.  Название, статус, адреса, телефоны собственников (Информацию о учредителях необходимо будет предоставить лично руководителем предприятия руководству зарубежного  банка при максимальном соблюдении режима секретности)

 Сфера и отрасль деятеьности, предприятия. Описание бизнеса;

 Номенклатура выпускаемой продукции и рынки сбыта; Каналы реализации продукции

 В том числе, наличие на рынке сбыта низкокачественной дешевой импортной продукции;

 Основные конкуренты, сильные и слабые стороны каждого конкурента, финансовое положение главных конкурентов. Тенденции    

 продаж основных конкурентов.

 Описание существующих производственных мощностей.

 Описание квалификации производственного персонала, в том числе количество инженеров, техников, текучесть кадров.

 Финансовое положение предприятия:

 Сильные и слабые стороны предприятия Как намерена компания использовать свои сильные стороны и как минимизировать

 слабые?

 Факторы, сдерживающие развитие предприятия

 КРАТКОЕ ОПИСАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА

 Краткое содержание проекта

 Наличие производственных мощностей и производственный опыт

 Краткое описание продукта и технологии, которые компания собирается освоить

 Стоимость проекта и источники финансирования

 Необходимый объем кредитных средств

 Возможное обеспечение по кредиту

 Объем произведенного финансирования инвестиционного проект.

 Выполненные работы по реализации проекта:

 Разработано технико-экономическое обоснование;

 Подготовлен бизнес-план проекта;

 Получен землеотвод под строительство производственных мощностей;

 Начата разработка проектно-сметной документации;

 Определены возможности проведения работ по объекту в соответствии с     

 экологическими и санитарно - гигиеническими требованиями, воздействию

 на окружающую среду;

 Оформлена исходно-разрешительная документация;

 Поведены переговоры с поставщиками оборудования и техники;

 Построены или реконструированы производственные площади;

 Проработан вопрос обеспечения сырьем;

 Имеются контракты с поставщиками энергоносителей;

 Имеются контракты с поставщиками сырья  и комплектующих;

 Проведены маркетинговые исследования, разработана стратегия и план продаж;

 Проведены переговоры с потенциальными покупателями продукции;

 Проект входит в государственные или региональные программы;

    После изучения данной информации мы выносим решение о возможности  нашей дальнейшей работы по реализации данного инвестиционного проекта.

ПРЕИМУЩЕСТВА  КРЕДИТОВАНИЯ  ИНВЕСТИЦИОННЫХ  ПРОЕКТОВ  СРЕДНЕГО  БИЗНЕСА.

    Значительная часть предприятий России и других стран бывшего СССР, остро нуждается в инвестициях. С одной стороны, далеко не все компании являются привлекательными для инвесторов и с дугой - далеко не все готовы к приходу внешнего инвестора и последующим изменениям в управлении компании.

    Платой за прямое инвестирование является не фиксированный процент от суммы кредита, а часть будущей прибыли и непосредственное участие инвестора в управлении компанией. Потенциальным инвестором может быть зарубежная промышленная группа, заинтересованная во включении вашего предприятия в свою структуру. Но такой акционер, скорее всего, захочет иметь, как минимум, контрольный пакет, установить свои порядки и подчинить стратегические цели предприятия целям группы в целом.

    Практика показывает, что для предприятий, которые способны самостоятельно многократно увеличить выпуск конкурентоспособной продукции, привлечение европейских инвестиционных кредитов под собственное развитие значительно выгоднее, чем привлечение внешних прямых инвестиций, а с ними и постороннего инвестора со всеми вытекающими последствиями.

    На сегодняшний день потребности  среднего бизнеса в кредитных ресурсах на внутреннем рынке не могут быть полностью удовлетворены  из-за высоких процентных ставок по кредитам, недостаточных сроков использования и существующих кредитных рисков. В случае использования существующих на рынке кредитов, себестоимость выпускаемой продукции повышается настолько, что она становится неконкурентоспособной, особенно в условиях наполненности рынка дешевыми товарами зарубежного производства.

    Без долгосрочных инвестиционных кредитов с приемлемыми процентными ставками эффективное развитие большинства предприятий, располагающих устаревшими технологиями, практически невозможно.

Ниже приводим несколько статей из прессы, которые характеризуют современное состояние дел с кредитованием бизнеса---> 2--->