Порядок
работы
•
Порядок подготовки проекта для инвестора
(часть 1)
• Порядок подготовки проекта для инвестора (часть 2)
• Порядок подготовки проекта для инвестора (часть 3)
• Независимая экспертиза проекта
Порядок работы над проектом
Процесс реализации инвестиционных проектов, в
самом общем виде можно представить в виде следующей последовательности:
• Проведение технико-экономического обоснования ("feasibility study").
• Выбор оптимальных сценариев реализации проекта.
• Разработка подробной финансовой модели проекта.
• Разработка оптимальной структуры капитала проекта.
• Разработка пакета инвестиционных документов.
• Поиск инвесторов и проведение переговоров с ними.
• Организация и проведение тендеров и конкурсов и тендеров для инвесторов и иных
потенциальных участников проекта.
• Заключение инвестиционных соглашений и выбор окончательного сценария
реализации проекта.
• Составление и утверждение рабочего бизнес-плана проекта.
• Мониторинг хода реализации проекта.
• Консультационное сопровождение проекта.
Как правило, проведение каждого последующего этапа начинается после получения
позитивного результата по предыдущему этапу работ.
Более подробно суть и назначение каждого из этапов работы можно
проиллюстрировать следующим образом:
Проведение технико-экономического обоснования ("feasibility study").
Выполняемые работы:
• Сбор маркетинговой информации (проведение исследований), позволяющей
прогнозировать результаты осуществления проекта.
• Сбор технологической информации (в т.ч. - проведение предварительных
проектно-изыскательских работ), позволяющей оценить варианты реализации проекта.
• Определение перечня материальных и нематериальных ресурсов, как необходимых
для реализации проекта, так и имеющихся в распоряжении инициаторов проекта.
• Построение предварительной упрощенной финансовой модели проекта.
Цель этапа:
• Определить принципиальную экономическую целесообразность реализации проекта.
Выбор оптимальных сценариев реализации проекта.
Выполняемые работы:
• Сопоставление различных вариантов (схем) реализации проекта с точки зрения их
сравнительной экономической эффективности и инвестиционной привлекательности.
Цель этапа:
• Определить наилучшие возможные сценарии реализации проекта, обеспечивающие
достижение поставленных целей при сохранении инвестиционной привлекательности
проекта.
Разработка подробной финансовой модели проекта.
Выполняемые работы:
• Разработка детализированной финансовой модели проекта, описывающей основные
выбранные варианты его реализации.
Цель этапа:
• Создание инструмента для точной оценки и прогнозирования экономических
характеристик проекта.
Разработка оптимальной структуры капитала проекта.
Выполняемые работы:
• Определение оптимального соотношения долгового, акционерного смешанного
капитала в проекте, которое позволяет:
o реализовать проект в кратчайшие сроки;
o добиться максимальной экономической эффективности;
o обеспечить высокую инвестиционную привлекательность проекта;
Цель этапа:
• Разработка оптимального соотношения различных форм финансирования в проекте,
обеспечивающих его максимальную экономическую эффективность в сочетании с
инвестиционной привлекательностью.
Разработка пакета инвестиционных документов:
• листов условий;
• инвестиционных меморандумов;
• информационных меморандумов;
Выполняемые работы:
• Разработка листов условий ("term sheet") - перечня граничных характеристик,
которым должен удовлетворять потенциальный участник проекта (инвестор).
• Разработка инвестиционного меморандума - документа, описывающего все
составляющие инвестиционного проекта в наиболее выгодном для инвестора свете и,
в отличие от бизнес-плана, содержащего некоторое число различных вариантов
реализации проекта, что оставляет определенную свободу выбора для инвестора.
• Разработка краткого информационного меморандума ("teaser"), содержащего
краткую суть предлагаемого проекта и предназначенного для создания интереса у
инвестора к проекту.
Цель этапа:
• Привлечение инвесторов, которые могут и заинтересованы обеспечить
финансирование проекта на заданных условиях.
Поиск инвесторов и проведение переговоров с ними.
Выполняемые работы:
• Рассылка информационных и инвестиционных меморандумов по потенциально
заинтересованным инвесторам и их представителям. Проведение road-show и иных
мероприятий, имеющих своей целью привлечение инвесторов в проект.
Цель этапа:
• Поиск необходимых инвесторов и достижение предварительных договоренностей об
условиях их участия в проекте.
Организация и проведение (при необходимости) тендеров и конкурсов и тендеров
для инвесторов и иных потенциальных участников проекта.
Выполняемые работы:
• Разработка пакетов тендерной документации и определение условий проведения
тендеров и конкурсов.
• Экспертиза поступающих тендерных предложений. Выбор победителей тендеров и
конкурсов.
Цель этапа:
• Обеспечение наиболее выгодных условий привлечения инвестиций и осуществления
проекта.
Заключение инвестиционных соглашений и выбор окончательного сценария
реализации проекта.
Выполняемые работы:
• Разработка пакета документов (контрактов, договоров, соглашений),
регламентирующих участие инвесторов в проекте.
Цель этапа:
• Согласование взаимных прав и обязательств участников проекта.
Составление и утверждение рабочего бизнес-плана проекта.
Выполняемые работы:
• Рабочий бизнес-план проекта создается на основе инвестиционного меморандума
путем сведения вариантов осуществления проектов к одному и расширения,
детализации и уточнения организационной и маркетинговой частей документа.
Цель этапа:
• Разработка детализированного бизнес-плана, как рабочего инструмента (плана
действий) для реализации проекта.
Мониторинг хода реализации проекта.
Выполняемые работы:
• Разработка системы ключевых показателей эффективности результативности проекта,
а также их прогнозных значений на контролируемый период.
• Контроль за значениями выбранных ключевых показателей результативности.
Цель этапа:
• Контроль за соблюдением утвержденного участниками проекта бизнес-плана.
Консультационное сопровождение проекта.
Выполняемые работы:
• Решение вопросов, связанных с организацией управленческих, маркетинговых,
учетных, юридических и иных функций в проекте.
637286
